Lombard Odier y ETF Securites unen fuerzas

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Lombard Investment Managers Odier y ETF Securities se han asociado para ofrecer una gama de ETF de renta fija ponderados en fundamentales, transparentes y rentables. Hasta ahora, las estrategias de inversión en renta fija Lombard Odier IM solo estaban disponibles para los inversores en fondos clásicos.

Lombard Odier IM y ETF Securities han unido sus fuerzas para ofrecer oportunidades a un mayor número de inversores a través de gestores de patrimonio, asesores financieros y plataformas de inversión.

“El inicio de cotización en la Bolsa de Londres (LSE), previsto para mediados de abril, supondrá el lanzamiento de ETF que proporcionen una exposición ponderada en fundamentales sobre bonos soberanos, bonos corporativos globales y bonos corporativos europeos. Está previsto que a principios de mayo se lance también un ETF sobre bonos de mercados emergentes”, explican las firmas en una nota.

“La mayoría de los inversores en renta fija optan por las estrategias que siguen un enfoque tradicional concentrado en la capitalización de mercado. Cuando se invierte en renta variable, este enfoque significa que los inversores compran las compañías más grandes. Sin embargo, en los mercados de bonos, esto significa prestar más a los emisores con una deuda mayor”, añaden desde Lombard Odier y ETF Securities.

La nueva gama de ETFS puede ser utilizada tanto por inversores minoristas como por institucionales para incluir en sus carteras renta fija de una forma sencilla, eficaz y con un coste bajo.

ETF Securities proporciona la experiencia y credenciales complementarias en el campo de la estrategia con ETFs. La compañía es pionera en soluciones de inversión especializadas y crearon el primer ETF sobre oro del mundo en 2003.
Mark Weeks, Consejero Delegado, ETF Securities, ha comentado: “Esta asociación se basa en las habilidades y experiencia de dos líderes de la industria y en ETF Securities estamos orgullosos de unir fuerzas con este nuevo socio”.

Hubert Keller, Consejero Delegado de Lombard Odier Investment Managers, ha añadido: “Para nosotros es un placer trabajar con ETF Securities, un precursor en el sector de los ETPs [ETF vinculados a materias primas]. En los mercados de renta fija, un enfoque tradicional y pasivo ofrece liquidez a los más endeudados […].”

Fuente: cincodias.com http://com.cincodias.feedsportal.com/c/33500/f/624600/s/44f03810/sc/36/l/0Lcincodias0N0Ccincodias0C20A150C0A30C30A0Cmercados0C14277210A290I60A43770Bhtml/story01.htm

La banca, obligada a ratios de capital del 25% sea o no sistémica

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Pues sí, parece que se confirma. La banca mantiene su objetivo de crear una nueva categoría, la número 12 (ahora hay 8 niveles para técnicos y dos más, 10 y 11 de administrativos), para poder contratar a jóvenes universitarios con menor sueldo que el actual que ronda de los 20.000 euros a los 25.000 euros. Esta es una de las principales reivindicaciones que realizó la AEB en la mesa de negociación del convenio de banca celebrada la semana pasada.

La idea es crecer este nuevo nivel 12 con el 75% del sueldo del nivel anterior, el 11, el más bajo actualmente, y suprimir la antigüedad y las pagas por beneficios, lo que supone al año entre 6.000 a 15.000 euros dependiendo del banco, la categoría laboral y la antigüedad.

Y aunque hasta ahora los bancos no estaban interesados en ampliar la jornada laboral de sus empleados, sí han reclamado que quieren la misma flexibilidad de horarios que lo que se firme para el sector de ahorro o de las cooperativas. Eso significa que si las antiguas cajas de ahorros, ahora convertidas en bancos, consiguen su objetivo de desregularizar los horarios y que sea cada entidad la que elija el suyo para poder abrir mañana y tarde todos los días y con jornada partida, ellos, los bancos asociados a la AEB, también.

Los sindicatos han mostrado su negativa a estas propuestas, sobre todo a la de los horarios. “CC OO se opone rotundamente a la desregularización de la jornada en ahorro y a la jornada partida”, explica Juan José Giner, responsable de banca en CC OO.

Las entidades financieras mientras hacen números y preparan innumerables emisiones que deberán afrontar a medio y largo plazo para hacer frente a las nuevas exigencias de capital. La más inmediata es la que se denomina TLAC en sus siglas en inglés, que no es otra cosa que la capacidad de absorción de pérdidas. Esta norma aún está en fase de discusión, pero el calendario establecido es que se apruebe el próximo noviembre.

Este nuevo colchón de pasivo que debe tener la banca para absorber futuras pérdidas solo afecta inicialmente a los bancos sistémicos globales, a Santander y BBVA en el caso de España. Y su entrada en vigor se produciría en 2019. El reto es contar con una ratio de solvencia del 19,5% sobre los activos ponderados por riesgo (APR) dentro de cinco años.

Los bancos consideran que inicialmente habría tiempo para cumplir con esta nueva ratio de solvencia. Pero el problema es que el mercado va a comenzar a exigirlas completamente a partir de finales de este año y no solo para los bancos sistémicos, “sino para todos. Mi banco no es sistémico, pero ya hemos comenzado a preparar emisiones para cumplir con el TLAC, aunque no estamos obligados a ello. Pero sabemos plenamente que el mercado va a reclamar los mismos ratios de capital que a Santander y BBVA, y nos estamos preparando”, explica el consejero delegado de un banco español.

El director financiero de otra destacada entidad recuerda lo que ocurrió con las exigencias de capital recogidas en Basilea III, el denominado fully loaded. “Estos requisitos están fijados para que entren completamente en vigor en enero de 2019, pero el mercado ya exige su cumplimiento, de lo contrario te penaliza. Pues lo mismo va a pasar con TLAC. Nosotros ya hemos hecho nuestros cálculos y sabemos que las nuevas emisiones de deuda o de CoCos (activos contingentes convertibles) que debemos realizar para cumplir con el nuevo ratio nos va a suponer una merma del 3% al 5% de los beneficios anuales, pero nuestro objetivo es tener el mismo ratio de solvencia que los dos grandes”, explica este directivo, que también coincide en que el mercado pedirá ya su total cumplimiento poco después de su entrada en vigor en noviembre. “No se va a esperar a 2019”.

Para Santander y BBVA, los nuevos colchones para asumir pérdidas estarán entre los 20.000 millones de euros y los 30.000 millones. Pero para el conjunto del sector en España se calcula que sumarán de 40.000 millones a 50.000 millones, confirman varias fuentes consultadas, que insisten en que pese a no estar obligados a ello, por lo menos las siete principales entidades (Santander, BBVA, Caixabank, Bankia, Sabadell, Popular y Bankinter), que coinciden que son las que cotizan en el Ibex, intentarán llegar a este nivel del 19,5% de solvencia en el menor tiempo posible (el TLAC se situará entre el 16% al 20%).

Pero aquí no paran las nuevas exigencias de capital. Hay entidades que por su tamaño (sistémico global) y por otros requerimientos nacionales (los supervisores nacionales pueden pedir algún colchón más) podrían necesitar elevar más su ratio de solvencia para situarlo en el 25% al 26%, explican varias fuentes. Todo un reto para las entidades financieras, que cuentan a su favor con la flexibilidad actual del BCE para comprar deuda.

Fuente: cincodias.com http://com.cincodias.feedsportal.com/c/33500/f/624600/s/44ec7b15/sc/26/l/0Lcincodias0N0Ccincodias0C20A150C0A30C290Cmercados0C14276574960I9386960Bhtml/story01.htm

Francia castiga al Gobierno en las departamentales

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Francia le dio hoy al centro-derecha de Nicolas Sarkozy la gran victoria que este anhelaba tras su retorno a la política el año pasado y propinó un duro golpe, otro más, al Gobierno del presidente del país, el socialista François Hollande.

La segunda vuelta de las elecciones departamentales confirmó las expectativas de vuelco apuntadas el pasado domingo en la primera ronda. Los conservadores de la Unión por un Movimiento Popular (UMP) y sus aliados centristas podrían obtener el triunfo en unos 70 departamentos del centenar en que se divide el país, según las primeras estimaciones.

De talla semejante es el descalabro socialista, que presidía 60 consejos departamentales y ahora se quedaría entre 27 y 31, según las proyecciones de los institutos de opinión pública, que rara vez yerran en Francia una vez cerradas las urnas.

Y pese a que el porcentaje de voto consolida el tripartidismo en Francia tras la fuerte irrupción del Frente Nacional (FN), el partido ultraderechista de Marine Le Pen no consigue hacerse, según los primeros indicios, con ningún departamento, aunque aspiraba a dos.

La barrera de la segunda vuelta es todavía demasiado alta para el FN, que sigue sufriendo para alcanzar el 50 % de los votos necesario para materializar en cualquier cita electoral su creciente apoyo.

Todos los partidos coinciden en hacer una lectura claramente nacional de estos comicios, puesto que los departamentos poseen unas prerrogativas muy limitadas, reducidas a ciertas políticas de proximidad sociales y de infraestructuras.

En una primera reacción a los resultados, Sarkozy aludió al “rechazo masivo” mostrado por los franceses hacia las políticas del presidente e insistió, al igual que hizo al terminar la primera vuelta, en que “se abre una nueva etapa” que terminará, a su juicio, con la vuelta de la derecha al Elíseo en 2017.

Si hay que buscar un símbolo para la derrota de Hollande, se encontraría fácilmente en el departamento de Corrèze (centro del país), en el que hoy votó el presidente.

Corrèze, recuperado por el Partido Socialista en 2008 y mantenido a duras penas en 2011, vuelve a manos de los conservadores en estas elecciones, que han penalizado con dureza los magros resultados económicos conseguidos hasta el momento por Hollande.

También será dolorosa para la izquierda su derrota en algunos de sus feudos más arraigados en el tiempo, como los de Allier (que gobernaban los comunistas), Nord o Côtes d’Armor.

El mapa electoral dibuja nítidamente dónde el Partido Socialista resiste el temporal: conserva la mayoría de los departamentos del sur y del centro-sur, así como algunos en la Bretaña, mientras que el resto se van a los conservadores casi sin excepción.

El primer ministro y otro de los damnificados por el batacazo, Manuel Valls, aseguró nada más terminar la votación que su Ejecutivo mantendrá el rumbo de reformas enfocadas a dinamizar la economía, aunque dijo “haber escuchado la voz de los franceses”.

“Con su voto e incluso con su abstención, los franceses han vuelto a expresar sus expectativas, su cólera, su cansancio ante una vida cotidiana demasiado difícil”, aseguró el jefe del Ejecutivo.

Valls anunció nuevas medidas en favor de la inversión pública y privada en los próximos días, así como bajadas de impuestos para nueve millones de hogares.

La participación se situó entorno al 50 %, una cifra algo inferior a la registrada en la primera vuelta, pero que no supone un nuevo récord de abstencionismo, marcado en 2011.

Fuente: economia http://com.cincodias.feedsportal.com/c/33500/f/624601/s/44ed31a3/sc/3/l/0Lcincodias0N0Ccincodias0C20A150C0A30C30A0Ceconomia0C14276997740I6242810Bhtml/story01.htm

Francia castiga al Gobierno en las departamentales

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Francia le dio hoy al centro-derecha de Nicolas Sarkozy la gran victoria que este anhelaba tras su retorno a la política el año pasado y propinó un duro golpe, otro más, al Gobierno del presidente del país, el socialista François Hollande.

La segunda vuelta de las elecciones departamentales confirmó las expectativas de vuelco apuntadas el pasado domingo en la primera ronda. Los conservadores de la Unión por un Movimiento Popular (UMP) y sus aliados centristas podrían obtener el triunfo en unos 70 departamentos del centenar en que se divide el país, según las primeras estimaciones.

De talla semejante es el descalabro socialista, que presidía 60 consejos departamentales y ahora se quedaría entre 27 y 31, según las proyecciones de los institutos de opinión pública, que rara vez yerran en Francia una vez cerradas las urnas.

Y pese a que el porcentaje de voto consolida el tripartidismo en Francia tras la fuerte irrupción del Frente Nacional (FN), el partido ultraderechista de Marine Le Pen no consigue hacerse, según los primeros indicios, con ningún departamento, aunque aspiraba a dos.

La barrera de la segunda vuelta es todavía demasiado alta para el FN, que sigue sufriendo para alcanzar el 50 % de los votos necesario para materializar en cualquier cita electoral su creciente apoyo.

Todos los partidos coinciden en hacer una lectura claramente nacional de estos comicios, puesto que los departamentos poseen unas prerrogativas muy limitadas, reducidas a ciertas políticas de proximidad sociales y de infraestructuras.

En una primera reacción a los resultados, Sarkozy aludió al “rechazo masivo” mostrado por los franceses hacia las políticas del presidente e insistió, al igual que hizo al terminar la primera vuelta, en que “se abre una nueva etapa” que terminará, a su juicio, con la vuelta de la derecha al Elíseo en 2017.

Si hay que buscar un símbolo para la derrota de Hollande, se encontraría fácilmente en el departamento de Corrèze (centro del país), en el que hoy votó el presidente.

Corrèze, recuperado por el Partido Socialista en 2008 y mantenido a duras penas en 2011, vuelve a manos de los conservadores en estas elecciones, que han penalizado con dureza los magros resultados económicos conseguidos hasta el momento por Hollande.

También será dolorosa para la izquierda su derrota en algunos de sus feudos más arraigados en el tiempo, como los de Allier (que gobernaban los comunistas), Nord o Côtes d’Armor.

El mapa electoral dibuja nítidamente dónde el Partido Socialista resiste el temporal: conserva la mayoría de los departamentos del sur y del centro-sur, así como algunos en la Bretaña, mientras que el resto se van a los conservadores casi sin excepción.

El primer ministro y otro de los damnificados por el batacazo, Manuel Valls, aseguró nada más terminar la votación que su Ejecutivo mantendrá el rumbo de reformas enfocadas a dinamizar la economía, aunque dijo “haber escuchado la voz de los franceses”.

“Con su voto e incluso con su abstención, los franceses han vuelto a expresar sus expectativas, su cólera, su cansancio ante una vida cotidiana demasiado difícil”, aseguró el jefe del Ejecutivo.

Valls anunció nuevas medidas en favor de la inversión pública y privada en los próximos días, así como bajadas de impuestos para nueve millones de hogares.

La participación se situó entorno al 50 %, una cifra algo inferior a la registrada en la primera vuelta, pero que no supone un nuevo récord de abstencionismo, marcado en 2011.

Fuente: economia http://com.cincodias.feedsportal.com/c/33500/f/624601/s/44ed31a3/sc/3/l/0Lcincodias0N0Ccincodias0C20A150C0A30C30A0Ceconomia0C14276997740I6242810Bhtml/story01.htm

El IPC cae el 0,7% en marzo y suma nueve meses a la baja

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Fuente: economia http://com.cincodias.feedsportal.com/c/33500/f/624601/s/44ed6440/sc/2/l/0Lcincodias0N0Ccincodias0C20A150C0A30C30A0Ceconomia0C142770A0A1170I240A5320Bhtml/story01.htm

El IPC cae el 0,7% en marzo y suma nueve meses a la baja

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Fuente: economia http://com.cincodias.feedsportal.com/c/33500/f/624601/s/44ed6440/sc/2/l/0Lcincodias0N0Ccincodias0C20A150C0A30C30A0Ceconomia0C142770A0A1170I240A5320Bhtml/story01.htm

El aumento del consumo reduce el ahorro de los hogares en 2014

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La tasa de ahorro de los hogares e instituciones sin fines de lucro se situó en el 9,8% de su renta disponible en 2014, seis décimas menos que en 2013, según ha informado este lunes el Instituto Nacional de Estadística (INE).

El organismo ha explicado que, a pesar de que los hogares aumentaron su renta disponible un 1,4% en 2014, su tasa de ahorro se vio reducida por el mayor gasto en consumo final (+2,3%).

El ahorro generado por los hogares e instituciones sin fines de lucro alcanzó en 2014 los 67.489 millones de euros, que unido a los 351 millones de euros correspondientes al saldo de transferencias de capital percibidas, permitió financiar su flujo de inversión, estimado en 34.656 millones de euros, un 2,1% más que el del año 2013.

De esta manera, el sector presentó una capacidad de financiación de 33.787 millones de euros en 2014.

En el cuarto trimestre del año pasado, la tasa de ahorro de los hogares españoles e instituciones sin fines de lucro alcanzó el 13,8% de su renta disponible, lo que supone siete décimas más que en el cuarto trimestre de 2013 y la tasa más alta en este periodo desde 2011.

Menor necesidad de financiación de las A. Públicas

Por su parte, las administraciones públicas registraron el año pasado una necesidad de financiación de 61.741 millones de euros, cifra un 13,4% inferior a la de 2013. Sin incluir las ayudas a instituciones financieras, la necesidad de financiación del sector público se reduce en 1.204 millones de euros.

El descenso de la necesidad de financiación de las administraciones públicas en 2014 se produjo por el aumento de su renta disponible en un 2,1% y la caída de su gasto en consumo (-0,7%), inversión (-3,4%) y en el saldo neto de transferencias de capital pagadas (-61,7%).

Por lo que respecta a las sociedades no financieras, su renta disponible retrocedió en 2014 un 7,2% como consecuencia del descenso de su excedente de explotación en un 1,7%, del incremento en un 13,6% del saldo neto de rentas de la propiedad pagadas y de los aumentos en las cuantías pagadas en concepto de Impuesto sobre Sociedades (+6,7%), cotizaciones sociales (+2,3%) y prestaciones sociales (+16,7%).

Este resultado, junto con el saldo neto de transferencias de capital recibidas, fue suficiente para financiar el volumen de inversión neta del sector, que fue un 7,6% superior al de 2013, y obtener una capacidad de financiación de 11.335 millones de euros, frente a los 33.606 millones de euros de 2013.

Finalmente, las instituciones financieras presentaron una capacidad de financiación de 27.577 millones de euros, cifra que recoge ayudas a las instituciones financieras por importe de 1.204 millones de euros.

 

Fuente: economia http://com.cincodias.feedsportal.com/c/33500/f/624601/s/44ee15c8/sc/2/l/0Lcincodias0N0Ccincodias0C20A150C0A30C30A0Ceconomia0C142770A53950I1648310Bhtml/story01.htm

El aumento del consumo reduce el ahorro de los hogares en 2014

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La tasa de ahorro de los hogares e instituciones sin fines de lucro se situó en el 9,8% de su renta disponible en 2014, seis décimas menos que en 2013, según ha informado este lunes el Instituto Nacional de Estadística (INE).

El organismo ha explicado que, a pesar de que los hogares aumentaron su renta disponible un 1,4% en 2014, su tasa de ahorro se vio reducida por el mayor gasto en consumo final (+2,3%).

El ahorro generado por los hogares e instituciones sin fines de lucro alcanzó en 2014 los 67.489 millones de euros, que unido a los 351 millones de euros correspondientes al saldo de transferencias de capital percibidas, permitió financiar su flujo de inversión, estimado en 34.656 millones de euros, un 2,1% más que el del año 2013.

De esta manera, el sector presentó una capacidad de financiación de 33.787 millones de euros en 2014.

En el cuarto trimestre del año pasado, la tasa de ahorro de los hogares españoles e instituciones sin fines de lucro alcanzó el 13,8% de su renta disponible, lo que supone siete décimas más que en el cuarto trimestre de 2013 y la tasa más alta en este periodo desde 2011.

Menor necesidad de financiación de las A. Públicas

Por su parte, las administraciones públicas registraron el año pasado una necesidad de financiación de 61.741 millones de euros, cifra un 13,4% inferior a la de 2013. Sin incluir las ayudas a instituciones financieras, la necesidad de financiación del sector público se reduce en 1.204 millones de euros.

El descenso de la necesidad de financiación de las administraciones públicas en 2014 se produjo por el aumento de su renta disponible en un 2,1% y la caída de su gasto en consumo (-0,7%), inversión (-3,4%) y en el saldo neto de transferencias de capital pagadas (-61,7%).

Por lo que respecta a las sociedades no financieras, su renta disponible retrocedió en 2014 un 7,2% como consecuencia del descenso de su excedente de explotación en un 1,7%, del incremento en un 13,6% del saldo neto de rentas de la propiedad pagadas y de los aumentos en las cuantías pagadas en concepto de Impuesto sobre Sociedades (+6,7%), cotizaciones sociales (+2,3%) y prestaciones sociales (+16,7%).

Este resultado, junto con el saldo neto de transferencias de capital recibidas, fue suficiente para financiar el volumen de inversión neta del sector, que fue un 7,6% superior al de 2013, y obtener una capacidad de financiación de 11.335 millones de euros, frente a los 33.606 millones de euros de 2013.

Finalmente, las instituciones financieras presentaron una capacidad de financiación de 27.577 millones de euros, cifra que recoge ayudas a las instituciones financieras por importe de 1.204 millones de euros.

 

Fuente: economia http://com.cincodias.feedsportal.com/c/33500/f/624601/s/44ee15c8/sc/2/l/0Lcincodias0N0Ccincodias0C20A150C0A30C30A0Ceconomia0C142770A53950I1648310Bhtml/story01.htm

La banca deberá reforzar el control antiblanqueo a las empresas

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El Consejo de la Unión Europea aprobó el pasado 10 de febrero la cuarta directiva de la UE contra el lavado del dinero. Han sido más de tres años de negociaciones hasta dar luz verde a un texto que todavía debe ser aprobado por el Parlamento europeo y para lo que los miembros de la UE tendrán después dos años de plazo para su trasposición a la legislación nacional.

En el caso de España, esa trasposición quedará previsiblemente para la próxima legislatura, según reconocen fuentes próximas al Gobierno. Y no supondrá un cambio radical respecto a la legislación ya en vigor sobre prevención de blanqueo de capitales, apuntan desde Economía y en el propio sector financiero. La legislación española ya ha tratado de adaptarse a las exigencias europeas primero con la ley de prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo de abril de 2010 y, sobre todo, con el reglamento que la desarrolló en 2014 y que ya se hizo eco de las recomendaciones que ese año lanzó el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) sobre España. Aun así, quedan pendientes aspectos sobre su aplicación, como es la verificación de la identidad y actividad económica de todos los clientes, antes del 30 de abril, sobre la que los bancos deben tener la documentación en soporte digital.

Pese a la anticipación en materia legislativa a la directiva que está por llegar –y que no ha evitado escándalos de blanqueo de capitales como el de Banco Madrid–, el sector sí deberá prepararse para una nueva vuelta de tuerca regulatoria y adaptarse a una de las grandes novedades que traerá el texto europeo, la creación de un registro nacional en el que se declaren los verdaderos propietarios de empresas. El objetivo es erradicar las empresas tapadera y los vehículos financieros a través de los que esconder activos ilícitos. El informe del Sepblac sobre Banco Madrid apunta al desconocimiento de la entidad “relativo a instrumentos de inversión colectiva a nombre de entidades de crédito que, en realidad, actúan por cuenta de terceros”.

Registro contra las ‘tapaderas’

“A los bancos, y también a los notarios, abogados, casinos o joyerías les corresponderá identificar a las personas físicas que hay detrás de una sociedad. Y va a ser complicado cómo gestionar esa base de datos y quién va a poder acceder a ellos”, señalan fuentes jurídicas expertas en prevención de blanqueo de capitales.

En la actualidad, los bancos y los denominados según la ley “sujetos obligados” a la prevención del blanqueo, tienen sus propios registros internos de empresas, “de los que te tienes que fiar. El objetivo es que exista un registro que no dependa solo de eso sino que verifique realmente los datos”, añaden. En España, la base de datos más próxima a un registro general de identificación de personas jurídicas estaría en manos de los notarios, gracias al registro de escrituras. Aun así, la directiva todavía no habría terminado de definir aspectos como quiénes y en qué condiciones tendrían acceso a esta base de datos.

¿Cuál es el mínimo para que salte la alerta?

Las entidades financieras tienen de forma individual sus propios modelos internos de prevención del blanqueo de capitales, aunque deben seguir pautas comunes y cumplir requisitos mínimos. El primero de ellos, también el más extendido e interiorizado por el sector, es la identificación del cliente. En especial, cuando se trata de un cliente nuevo para la entidad. El otro requisito mínimo tiene que ver con la cuantía de la operación financiera que realiza el cliente. Para transacciones que proceden de paraísos fiscales, el banco deberá informar de forma automática al Sepblac cuando el importe supere los 30.000 euros en efectivo, se trate de un cliente habitual o no.
Otro de los umbrales que la banca debe vigilar, de acuerdo con el reglamento de mayo de 2014, es el de las operaciones en metálico superiores a los 1.000 euros, que obligan a presentar la documentación, aunque se trate de un cliente habitual, según explican fuentes bancarias. “En las transferencias, si es cliente, no siempre es necesario el DNI, no hay un umbral determinado”, añaden.
Otro de los referentes de prevención del blanqueo y, en especial del fraude fiscal, es la limitación que rige para los pagos en efectivo por actividades profesionales, que no pueden superar los 2.500 euros. Y al margen de los umbrales mínimos que establece la ley y que obligan a la banca a pedir información o a clasificar una operación como sospechosa, cada entidad tiene sus modelos internos de prevención del blanqueo, que diseña con más o menos rigor. En el caso de Banco de Madrid, el informe del Sepblac denunció que tal sistema de control interno era más propio de un banco minorista que de uno privado, con más riesgo de situaciones de blanqueo.

El cauce desde la alarma a la denuncia

La prevención efectiva del blanqueo de capitales requiere de la participación de múltiples agentes que deben cumplir su labor. La banca ocupa un primer eslabón y su papel de control es crucial porque de esa tarea depende que las operaciones financieras que levanten sospechas lleguen a desembocar en la demostración del delito.
Además de las alarmas que deben saltar ante operaciones de determinada cuantía (ver apoyo), las entidades financieras deben otorgar a sus clientes una categoría de riesgo especial en función del tipo de actividad económica. Sobre todo si se trata de políticos, sobre los que la legislación pide una vigilancia más estrecha.
Cada banco debe elaborar un manual interno de prevención de blanqueo, que ha de recibir el visto bueno del Sepblac, explican fuentes jurídicas. Este organismo realiza inspecciones periódicas en la entidad, aunque no son las únicas. Según la Ley 10/2010, del 28 de abril, los bancos deben contratar también a un experto externo que realice una inspección anual, a modo de auditoría, centrada en el control del blanqueo de capitales. El Sepblac deberá haber dado también su visto bueno a la actuación de estos agentes externos, que en muchas ocasiones se corresponden con los grandes nombres del ámbito de los auditores, consultores y despachos de abogados, cuyo informe deberá estar a total disposición del citado organismo. El caso de Banco Madrid evidencia aun así que pese a la regulación, los controles fallan.

Fuente: cincodias.com http://com.cincodias.feedsportal.com/c/33500/f/624600/s/44ec7b1c/sc/26/l/0Lcincodias0N0Ccincodias0C20A150C0A30C270Cmercados0C14274761260I0A846660Bhtml/story01.htm

La banca deberá reforzar el control antiblanqueo a las empresas

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El Consejo de la Unión Europea aprobó el pasado 10 de febrero la cuarta directiva de la UE contra el lavado del dinero. Han sido más de tres años de negociaciones hasta dar luz verde a un texto que todavía debe ser aprobado por el Parlamento europeo y para lo que los miembros de la UE tendrán después dos años de plazo para su trasposición a la legislación nacional.

En el caso de España, esa trasposición quedará previsiblemente para la próxima legislatura, según reconocen fuentes próximas al Gobierno. Y no supondrá un cambio radical respecto a la legislación ya en vigor sobre prevención de blanqueo de capitales, apuntan desde Economía y en el propio sector financiero. La legislación española ya ha tratado de adaptarse a las exigencias europeas primero con la ley de prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo de abril de 2010 y, sobre todo, con el reglamento que la desarrolló en 2014 y que ya se hizo eco de las recomendaciones que ese año lanzó el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) sobre España. Aun así, quedan pendientes aspectos sobre su aplicación, como es la verificación de la identidad y actividad económica de todos los clientes, antes del 30 de abril, sobre la que los bancos deben tener la documentación en soporte digital.

Pese a la anticipación en materia legislativa a la directiva que está por llegar –y que no ha evitado escándalos de blanqueo de capitales como el de Banco Madrid–, el sector sí deberá prepararse para una nueva vuelta de tuerca regulatoria y adaptarse a una de las grandes novedades que traerá el texto europeo, la creación de un registro nacional en el que se declaren los verdaderos propietarios de empresas. El objetivo es erradicar las empresas tapadera y los vehículos financieros a través de los que esconder activos ilícitos. El informe del Sepblac sobre Banco Madrid apunta al desconocimiento de la entidad “relativo a instrumentos de inversión colectiva a nombre de entidades de crédito que, en realidad, actúan por cuenta de terceros”.

Registro contra las ‘tapaderas’

“A los bancos, y también a los notarios, abogados, casinos o joyerías les corresponderá identificar a las personas físicas que hay detrás de una sociedad. Y va a ser complicado cómo gestionar esa base de datos y quién va a poder acceder a ellos”, señalan fuentes jurídicas expertas en prevención de blanqueo de capitales.

En la actualidad, los bancos y los denominados según la ley “sujetos obligados” a la prevención del blanqueo, tienen sus propios registros internos de empresas, “de los que te tienes que fiar. El objetivo es que exista un registro que no dependa solo de eso sino que verifique realmente los datos”, añaden. En España, la base de datos más próxima a un registro general de identificación de personas jurídicas estaría en manos de los notarios, gracias al registro de escrituras. Aun así, la directiva todavía no habría terminado de definir aspectos como quiénes y en qué condiciones tendrían acceso a esta base de datos.

¿Cuál es el mínimo para que salte la alerta?

Las entidades financieras tienen de forma individual sus propios modelos internos de prevención del blanqueo de capitales, aunque deben seguir pautas comunes y cumplir requisitos mínimos. El primero de ellos, también el más extendido e interiorizado por el sector, es la identificación del cliente. En especial, cuando se trata de un cliente nuevo para la entidad. El otro requisito mínimo tiene que ver con la cuantía de la operación financiera que realiza el cliente. Para transacciones que proceden de paraísos fiscales, el banco deberá informar de forma automática al Sepblac cuando el importe supere los 30.000 euros en efectivo, se trate de un cliente habitual o no.
Otro de los umbrales que la banca debe vigilar, de acuerdo con el reglamento de mayo de 2014, es el de las operaciones en metálico superiores a los 1.000 euros, que obligan a presentar la documentación, aunque se trate de un cliente habitual, según explican fuentes bancarias. “En las transferencias, si es cliente, no siempre es necesario el DNI, no hay un umbral determinado”, añaden.
Otro de los referentes de prevención del blanqueo y, en especial del fraude fiscal, es la limitación que rige para los pagos en efectivo por actividades profesionales, que no pueden superar los 2.500 euros. Y al margen de los umbrales mínimos que establece la ley y que obligan a la banca a pedir información o a clasificar una operación como sospechosa, cada entidad tiene sus modelos internos de prevención del blanqueo, que diseña con más o menos rigor. En el caso de Banco de Madrid, el informe del Sepblac denunció que tal sistema de control interno era más propio de un banco minorista que de uno privado, con más riesgo de situaciones de blanqueo.

El cauce desde la alarma a la denuncia

La prevención efectiva del blanqueo de capitales requiere de la participación de múltiples agentes que deben cumplir su labor. La banca ocupa un primer eslabón y su papel de control es crucial porque de esa tarea depende que las operaciones financieras que levanten sospechas lleguen a desembocar en la demostración del delito.
Además de las alarmas que deben saltar ante operaciones de determinada cuantía (ver apoyo), las entidades financieras deben otorgar a sus clientes una categoría de riesgo especial en función del tipo de actividad económica. Sobre todo si se trata de políticos, sobre los que la legislación pide una vigilancia más estrecha.
Cada banco debe elaborar un manual interno de prevención de blanqueo, que ha de recibir el visto bueno del Sepblac, explican fuentes jurídicas. Este organismo realiza inspecciones periódicas en la entidad, aunque no son las únicas. Según la Ley 10/2010, del 28 de abril, los bancos deben contratar también a un experto externo que realice una inspección anual, a modo de auditoría, centrada en el control del blanqueo de capitales. El Sepblac deberá haber dado también su visto bueno a la actuación de estos agentes externos, que en muchas ocasiones se corresponden con los grandes nombres del ámbito de los auditores, consultores y despachos de abogados, cuyo informe deberá estar a total disposición del citado organismo. El caso de Banco Madrid evidencia aun así que pese a la regulación, los controles fallan.

Fuente: cincodias.com http://com.cincodias.feedsportal.com/c/33500/f/624600/s/44ec7b1c/sc/26/l/0Lcincodias0N0Ccincodias0C20A150C0A30C270Cmercados0C14274761260I0A846660Bhtml/story01.htm

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