Mercados

Hipotecas: cuando reducir el diferencial ya no basta

0

La renovada guerra hipotecaria, que ha subido de tono tras el verano, no solo se libra en los diferenciales. La moda de rebajar los intereses que se añaden al índice euríbor –los diferenciales por debajo del 2% prácticamente ya se han generalizado- viene acompañada cada vez más de otras novedades en las condiciones de la hipoteca. Desde pequeños cambios que suavizan los requisitos de contratación, hasta ofertas que compensan las posibles subidas del euríbor en un futuro o premian la eficiencia energética de la vivienda. En su reciente empeño por captar clientes vía hipoteca, la banca está abriendo la mano y trata de diferenciarse con propuestas y ventajas incluso nunca vistas.

La Hipoteca Inteligente de Evo Banco es la primera del mercado que reduce el diferencial si sube el euríbor. Aunque el índice hipotecario por excelencia está ahora en mínimos históricos (0,340%), a lo largo de la vida de la hipoteca, que en este caso puede tener un plazo de hasta 30 años, el euríbor puede oscilar hasta incluso dispararse –no hay que olvidar que en julio de 2008 superó el 5,3%-. Así, la entidad se compromete a disminuir el diferencial de partida, que es del 1,90% con la máxima vinculación, en un 20% si el euríbor se sitúa entre el 2% y el 4%, en un 0,40% si está entre el 4% y el 6%, y en un 0,80% si supera el 6%. Además, si el cliente está al corriente de pagos, el sexto año del contrato se aplica automáticamente una rebaja del diferencial del 0,20%. El préstamo no tiene comisiones ni cláusula suelo.

Precisamente, BBVA ha eliminado el suelo hipotecario, que limita las rebajas de las cuotas mensuales del préstamo al fijar un interés mínimo independientemente de la cotización del euríbor, en su nueva Hipoteca Quiero, que ofrece un diferencial del 1,80% sobre el euríbor cumpliendo todas las condicines requeridas.

Y Bankinter no solo ha rebajado el diferencial del 1,95% al 1,70%, condicionado a la contratación de un paquete de productos, sino también las exigencias para acceder a su Hipoteca Sin Más. El mínimo de ingresos familiares requeridos ha pasado de 3.000 euros a 2.000 euros, y da más facilidades a los jóvenes menores de 35 años, permitiendo mantener durante tres años el euríbor aplicado en el momento de la firma. Y otra novedad: la hipoteca puede destinarse ahora tanto a la adquisición de la primera vivienda como a una segunda residencia.

Igualmente, Abanca, antigua NCG Banco, financia la compra de la primera y segunda vivienda con su Hipoteca Mari Carmen, a euríbor más un interés del 1,75%, que es apta para nóminas desde 600 euros y permite aplazar dos años las cuotas (capital más intereses). Así, el cliente podrá solicitar el aplazamiento dos veces a partir del quinto año del contrato, y como máximo se podrán acumular 24 meses de aplazamiento en los pagos.

Caja España-Duero ha optado por el gancho de una tarjeta regalo en su Hipoteca Net Smart para clientes con menos de 35 años. Desde euríbor más el 1,65%, la hipoteca obsequia con una tarjeta Ikea por valor de 400 euros.

Y bajo criterios medioambientales se rige la Ecohipoteca de Triodos Bank. Sin apenas obligar a contratar otros productos, las bonificaciones dependen de la sostenibilidad y la eficiencia energética de la vivienda. Así, cuanto más eficiente sea la casa más bajo será el diferencial aplicado. El certificado superior, con la letra A+, permite obtener un interés del 1,65% sobre el euríbor, mientras que el menor, con la letra G, eleva el diferencial al 2%.

Intereses reales por debajo del 2% en 2015

ING Direct ha sido la última en mover ficha. La entidad ha vuelto a reducir el diferencial de su Hipoteca Naranja en 0,20 puntos, del 1,89% al 1,69%. Continúa pues así el goteo de rebajas en en las hipotecas, que se inició a principios de año con el movimiento que hizo Banco Santander, llevando el diferencial de su hipoteca por debajo del 2%, y que no tiene visos de terminar en el corto plazo. Los expertos consideran que las entidades financieras seguirán compitiendo en los próximos meses con mejoras en sus hipotecas y los diferenciales medios, que ya se sitúan entre el 1,7% y el 1,6%, tenderán a acercarse poco a poco a la barrera del 1%.

Según la previsión del Observatorio de la Financiación Familiar de la Agencia Negociadora, la guerra de las hipotecas llevará los diferenciales que se aplican al euríbor por debajo del 1% en 2015, probablemente ya en el primer trimestre.

De esta manera, y si el euribor se mantiene en sus niveles actuales, la mayoría de hipotecas tendrán un interés real menor al 2%.
De acuerdo con los últimos datos disponibles del Banco de España, el tipo de interés medio de los nuevos créditos a la vivienda se situó en el 2,93% en agosto, frente al 3,01% del mismo mes del año anterior.

Con todo, desde la web especializada en finanzas personales iAhorro.com, Antonio Gallardo sostiene que las rebajas en los diferenciales se compensan a veces con una vinculación tan elevada que convierten algunas hipotecas en “nada rentables”.

Fuente: cincodias.com http://com.cincodias.feedsportal.com/c/33500/f/624600/s/3fc7412a/sc/36/l/0Lcincodias0N0Ccincodias0C20A140C10A0C220Cmercados0C14139814380I2875770Bhtml/story01.htm

CaixaBank mejora resultados gracias a la batalla por los fondos

0

El negocio financiero se va animando. Así lo indican al menos los resultados de CaixaBank, que ha ganado 466 millones de euros a cierre de septiembre. Aunque la cifra apenas supone una mejora del 1,6% frente al mismo periodo del ejercicio anterior, hay que tener en cuenta que las ganancias de 2013 se sustentaban principalmente en los beneficios fiscales de haber comprado Banco de Valencia y en otras operaciones corporativas.

Este año, sin embargo, el negocio bancario comienza a recobrar fuerzas. Las tornas, eso sí, han cambiado. La batalla por el ahorro de los clientes se ha trasladado de la trinchera de los depósitos a la de los fondos de inversión, que entre otras cosas permiten elevar un 4,1% las comisiones.

Un repunte de la actividad comercial que se ha visto acompañado del incremento de la concesión de nuevos créditos tanto al consumo (con un alza del 23%), hipotecas (29%), o autónomos y pymes (15% y 21%, respectivamente), gracias al plan de captación CaixaNegocios que ha reportado a la entidad más de 214.000 nuevos clientes de este segmento en lo que va de año.

En paralelo, los gastos de explotación caen con fuerza –un 6,1%- frente al esfuerzo realizado el año pasado durante la absorción de Banco de Valencia y Banca Cívica, lo que dispara el margen de explotación por encima del 68%, e incluso un 6,7% si se eliminan de la comparación los costes extraordinarios referidos del pasado año.

Finalmente, CaixaBank reduce por primera vez las provisiones por deterioro de activos durante el último trimestre, con una caída del 47,8% frente al año pasado, cuando aún se estaban afrontando los llamados decretos Guindos y el Banco de España obligó a reevaluar toda la cartera de créditos refinanciados.

Algo más de oxígeno en un momento en que la entidad acumula cinco trimestres de reducción del saldo de dudosos y tres consecutivos de reducción de la morosidad, que se sitúa ya en el 10,48%.

Como prueba de la renovada fortaleza del negocio financiero y la actividad económica, el consejero delegado de la entidad, Gonzalo Gortázar, detalla que la actividad bancaria reporta un resultado atribuido de 1.037 millones, y el de las participadas, 171 millones, que se ven lastrados no obstante por las pérdidas de 742 millones que arroja el negocio promotor.

En este sentido, Gortázar ha asumido que los 15.000 millones de crédito promotor dudoso que acumula la entidad seguirán su proceso de “provisionamiento, adjudicación y venta”. Una labor que continuará durante 2015 y que podría estabilizarse en el plazo aproximado de “dos años”. La venta de inmuebles adjudicados, en paralelo, tiene un proceso cuya vida media se sitúa en los cinco años, dada la intención de CaixaBank de “maximizar el valor” que recuperan.

Vuelta del crédito y depósitos al cero

Del lado del crédito, Gortázar señaló que el desapalancamiento de la economía es sano y necesario y continuará todavía unos meses antes de que las nuevas concesiones superen los vencimientos, arrojando saldos positivos de crédito. Un cambio de tendencia que podría llegar, asume, a finales de 2015.

Hasta entonces, el consejero delegado de la entidad catalana avanza que las inyecciones de liquidez puestas en marcha por el Banco Central Europeo están ayudando a reactivar el mercado de la financiación. “El banco no va a dar un mal préstamo, pero los buenos puede darlos más baratos”, ha ilustrado.

La política acomodaticia del BCE, no obstante, también está empujando a la baja los tipos de interés de forma, ha admitido, que la remuneración de los depósitos tiende a cero. Gortázar no ha descartado incluso que pueda llegar a ser negativa –los clientes pagarían por dejar su dinero al banco- pero ha asumido que la banca hará lo necesario para impedir esta situación.

Test de estrés

El compromiso de confidencialidad sellado por las entidades con el Banco Central Europeo ha impedido a Gortázar avanzar el resultado logrado por su entidad en los test de estrés, que ya conoce pero no será público hasta el domingo, si bien el consejero delegado de la firma ha anunciado que la entidad cuenta con un ratio de capital del 13,1% y aún del 12,7% si se tuviera en cuenta la aplicación de toda la normativa pendiente (fully loaded) prevista para 2019.

En líneas generales, Gortázar ha valorado positivamente tanto la revisión de calidad de los activos de la banca (AQR) como los test de estrés en sí, y se ha mostrado esperanzado en que, como ya ocurriera con los test de Oliver Wyman a la banca española, el ejercicio ayude a devolver la confianza al mercado en la banca europea.

Gortázar no ha avanzado si Erste, banco en el que participa, arrojará necesidades adicionales de capital al concluir el ejercicio de estrés o si el luso BPI, del que son accionista mayoritario, optará a la subasta por el negocio sano del fallido Banco Espirito Santo.

Ajuste de red

En cuanto a la última operación corporativa del grupo, la absorción del negocio minorista de Barclays, CaixaBank espera iniciar la integración en enero, cuando la entidad admite que se llevará a cabo un proceso de ajuste de red.

“La red está viva”, ha defendido Gortázar, explicando que habrá cierres adicionales más allá de los 200 puestos en marcha este otoño, pero aclarando que la entidad no tiene intención a renunciar a su estatus como entidad con mayor implantación de sucursales en el país, actualmente con 5.685, si bien no descarta la futura especialización de algunas de ellas, como ya ocurre con las 386 ligadas al negocio agrícola.

Independencia catalana

“Solo nos planteamos un escenario donde se produzca un gran acuerdo que sea beneficioso para Cataluña y para el conjunto de España”, ha defendido el consejero delegado de CaixaBank preguntado sobre el proceso independentista catalán.

“Eso se produce con diálogo y negociación, sabemos que no es fácil pero es por lo que apostamos”, ha avanzado, descartando “valorar hipótesis” como el posible traslado de la sede social en caso de una eventual escisión de Cataluña.

Fuente: cincodias.com http://com.cincodias.feedsportal.com/c/33500/f/624600/s/3fc733a5/sc/36/l/0Lcincodias0N0Ccincodias0C20A140C10A0C240Cmercados0C141412940A30I6590A170Bhtml/story01.htm

Los bonos franceses bajan de división

0

 

Fuente: cincodias.com http://com.cincodias.feedsportal.com/c/33500/f/624600/s/3fce98a3/sc/36/l/0Lcincodias0N0Ccincodias0C20A140C10A0C240Cmercados0C14141794740I7142360Bhtml/story01.htm

Fitch confirma el rating de España y eleva su previsión de crecimiento

0

La agencia de calificación crediticia Fitch Ratings ha confirmado el rating ‘BBB+’ de España con perspectiva de ‘estable’ y ha revisado al alza sus previsiones de crecimiento para 2014 y 2015, aunque mantiene que el país no cumplirá con su objetivo de déficit el próximo año.

El déficit público en 2014 se aproximará al 5,5% del PIB, según la agencia, incluso mejor que el 5,8% marcado como objetivo, después de un ajuste fiscal muy fuerte entre 2012 y 2013 y en el que un repunte de la demanda interna está ayudando a reducir la diferencia entre los ingresos y los gastos. Fitch prevé que objetivo de déficit presupuestario del 4,2% para el próximo año no se alance por 0,3 puntos porcentuales.

Eso sí, proyecta, que la ratio de endeudamiento continúe elevándose –el propio Gobierno considera que en 2015 alcanzará el 100% del PIB– hasta el 102% del PIB en 2016. Esta proyección incorpora una inflación muy baja.

Una buena noticia es que Fitch ha revisado al alza sus previsiones para el PIB hasta el 1,3% en 2014 y 1,7% en 2015, desde el 0,8% y el 1,5%, respectivamente. “Al mismo tiempo, hemos revisado a la baja nuestra previsión de inflación al 0% en 2014 y al 0,5% en 2015, desde el 0,7% y el 1%”, sentencia. Avisa también de que “el desempleo es excepcionalmente alto”.

La agencia explica que el rating de España es inferior al de otras grandes economías avanzadas debido a que “existen mayores riesgos” para su solvencia derivados de su ajuste económico y financiero dentro de la eurozona, según destaca Europa Press.

Sin embargo, también defiende que cuenta con “fortalezas estructurales claves” que apoyan que su rating permanezca en la categoría ‘BBB’, como la buena gobernanza en el país y su economía diversificada y con un alto valor añadido.

La última vez que Fitch Ratings revisó la calificación de España fue el pasado 25 de abril, cuando elevó la nota en un escalón, desde ‘BBB’ a ‘BBB+’, situando su perspectiva en ‘estable’.

De esta manera, Fitch mantiene la nota de España en un nivel más elevado que el resto de las principales agencias de calificación, ya que SP la coloca actualmente en ‘BBB’ con perspectiva ‘estable’ y Moodys en ‘Baa2′ con perspectiva ‘positiva’.

Fuente: cincodias.com http://com.cincodias.feedsportal.com/c/33500/f/624600/s/3fce98a4/sc/36/l/0Lcincodias0N0Ccincodias0C20A140C10A0C240Cmercados0C141418340A80I776470A0Bhtml/story01.htm

El Ibex 35 sube un 3,8% en su tercera mejor semana del año

0

El dicho de que la calma sucede a la tormenta ha vuelto a cumplirse esta semana en los mercados. Su adaptación a los términos bursátiles diría algo así como que el rebote llega detrás de la corrección. Después del descenso anotado la pasada semana, los paneles de las Bolsas europeas han cambiado el rojo por el verde. El Ibex avanza un 3,84% en la semana, la mejor para el selectivo desde septiembre. El índice logra así aparcar su peor racha en más de un año (llevaba cuatro semanas seguidas a la baja) y regresa hasta los 10.339,3 puntos, un 10% por encima de los mínimos anotados el jueves de la semana pasada. Hoy han presentado resultados CaixaBank y Bankia con acogida dispar. Los títulos de la entidad catalana se dejan un 3,38%, mientras que los de la entidad presidida por Ignacio Goirigolzarri suben un 2,1%.

Los mercados han contado con el apoyo de Wall Street, donde los resultados empresariales conocidos hasta la fecha han batido expectativas, y con el alivio de algunas cifras macroeconómicas positivas, al fin, en la zona euro. Hoy se ha publicado el dato de la confianza del consumidor en Alemania elaborado por la consultora Gfk, que sube hasta los 8,5 puntos. No es una cifra particularmente relevante para los mercados, pero se suma a los índices de actividad publicados ayer en la tesis de una cierta mejoría del entorno en la zona euro. Esta subida de la confianza de los consumidores alemanes es la primera en cuatro meses. Hoy también se ha conocido el dato de crecimiento del Reino Unido en el tercer trimestre del año, cuando avanzó siete décimas según la primera estimación, dos menos que de abril a junio.

En Europa, el sector financiero vuelve a estar en la lupa porque hoy las entidades financieras han conocido el resultado de los test de estrés y el examen a la calidad de los activos del BCE. Los datos se harán públicos el domingo, aunque hoy la agencia Bloomberg ha publicado que 25 bancos europeos suspenderán la prueba, de los que 10 tendrán que acometer ampliaciones de capital. Los rumores sobre los exámenes a la banca (Reuters ha publicado que Deutsche Bank ha superado la prueba) han sido una razón de peso para invitar a la cautela en los mercados, donde también se aguarda con expectación el resultado de las elecciones en Brasil el próximo domingo.

En cualquier caso, las cotizaciones del sector bancario no se han resentido esta semana por la proximidad de los test de estrés. Más bien ha sucedido al contrario. La banca ha sido el segundo mejor sector esta semana en Europa con un alza próxima al 5%. Además, varias entidades que según las estimaciones de varias casas de análisis podrían suspender la prueba son las que encabezan el ranking de subidas. El griego Piraeus avanza un 22%; el italiano Monte deis Paschi di Siena, un 16%; National Bank of Greece, un 13%; Banco Comercial Portugués, un 12% y Banco Popolare de Milano, un 11%.

Daniel Pingarrón, analista de IG Markets, explica que no es sencillo calibrar qué tiene descontando el mercado. Por eso, cree que “un número elevado de entidades suspendidas (más de 15), o si alguna de ellas es una entidad importante, o si la cifra total necesaria para suplir el déficit conjunto es elevada (más de 20.000 millones), o un elevado número de entidades quedando en el límite podrían tener implicaciones negativas para unas cotizaciones que han subido mucho durante los últimos días”.

Con todo, los dos grandes motores para las Bolsas estas semanas han sido el BCE y Wall Street. Las alzas ganaron intensidad cuando el martes la agencia Reuters afirmó que el BCE podría aprobar en su reunión de diciembre un programa de compra de deuda soberana. En EE UU, mientras, las subidas bursátiles han sido un gran apoyo para las Bolsas europeas. En la primera economía mundial se ha conocido hoy un caso de ébola en Nueva York que no impide que los índices estadounidenses se anoten ligeras alzas. Desde Link Securities explican que “la reacción de los mercados bursátiles ante los primeros casos de ébola en Occidente nos pareció exagerada, al menos en el estado actual de las cosas”. Al otro lado del Atlántico, hoy se han publicado el dato de venta de viviendas nuevas, que ha ido algo peor de lo esperado al subir un 0,2%. En la Bolsa estadounidense, el principal impulso para las Bolsas son los resultados empresariales. Como explican desde Renta 4, “a nivel de resultados, en Estados Unidos el tono sigue siendo positivo. Con un 38% de los resultados del SP ya presentados, un 51% baten las estimaciones en ventas y un 70% en beneficio por acción”.

Miguel Ángel Paz, director de la unidad de gestión de Unicorp, cree que “es muy probable que en los niveles que estamos alcanzando se frene el rebote y las ventas comiencen a superar a las compras”. La próxima semana, los inversores tendrán una nueva cita con la Reserva Federal estadounidense (Fed, por sus siglas en inglés). No será una cita cualquiera, ya que se espera que el Comité de Mercado Abierto apruebe el final de la retirada de estímulos que realiza el organismo, que actualmente compra cada mes 15.000 millones de euros en deuda soberana y títulos hipotecarios. Hace un par de semanas, Bullard, miembro de la Fed, afirmó que el organismo podría posponer el final de la retirada de estímulos si lo consideran oportuno. Sin embargo, el final del tercer programa de estímulos de la Fed entra dentro de lo esperado por los inversores, que centran ahora sus preocupaciones en determinar cuándo subirán los tipos de interés en EE UU. El consenso del mercado cree que será a mediados del próximo año.

En el mercado secundario de deuda, esta semana también ha dejado más tranquilidad que la precedente. El interés del bono español bajó hasta el 2,18%, lejos del nivel que llegaron a alcanzar la semana pasada. También se ha relajado la prima de riesgo, que desciende hasta los 129 puntos. Los inversores se refugiaron en el bund, pero esta semana han salido de la deuda germana a una década, cuya rentabilidad sube hasta el 0,88%.

El euro, por su parte, sigue con su senda a la baja y se deprecia hasta los 1,26 dólares.

Fuente: cincodias.com http://com.cincodias.feedsportal.com/c/33500/f/624600/s/3fc728ef/sc/36/l/0Lcincodias0N0Ccincodias0C20A140C10A0C240Cmercados0C1414130A4430I80A53240Bhtml/story01.htm

BFA-Bankia supera sus objetivos

0

El grupo BFA-Bankia cerró los nueve primeros meses del año con un beneficio de 1.151 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 77,7% sobre un año antes. De este resultado, destaca el aumento de Bankia, el banco comercial que cotiza, y que ganó 696 millones de euros, el 53,9% más. El grupo consigue así superar el objetivo de los 1.100 millones previstos para todo el presenteje ejercicio con un trimestre de adelanto. Este crecimiento, que está por encima de lo que preveía el mercado, se obtiene gracias a la actividad comercial de la entidad y a las menores provisiones y gastos, ya que prácticamente no se ha apuntado plusvalías –solo unos 80 millones de euros–. El grueso de las ventas que ha realizado el grupo durante el año y por las que ha obtenido plusvalías de unos 500 millones, se las ha apuntado la cabecera del grupo, BFA.

La entidad destaca el impulso conseguido en la actividad comercial en las oficinas, pese a haber cerrado 1.100 hace algo más de un año. De hecho, asegura que está ganado cuota de mercado en créditos y en seguros. Afirma que la cuota de mercado en nuevos créditos a pymes alcanza el 121,8% y en grandes empresas el 12,8%. En depósitos estrictos de clientes el banco dice que suben en 4.398 millones en el año y los fondos fuera de balance crecen en otros 1.996 millones.

Gran parte de la subida de los depósitos se debe a la entrada de ahorro del sector público, que ha pasado de enero a septiembre de sumar 2.688 millones de euros a cierre de diciembre a 5.232 millones en septiembre. De hecho, en los nueve primeros meses los depósitos de la clientela cayeron un 2,5%, bajada que pasa a ser del 0,9% si se tiene en cuenta el total de los recursos gestionados, que suman 156.144 millones.

Pero, pese al músculo comercial que está alcanzando Bankia en los últimos meses, y que se refleja en el negocio y en el crecimiento del margen de intereses y en el de explotación en algo más del 15%, Bankia no ha logrado aún alcanzar su objetivo de captar 20.000 nuevos clientes al mes. La cifra está ahora en los 17.000.

Sevilla dice que “no queda ningún agujero por venir” en la entidad

José Sevilla no pudo evitar opinar sobre los escándalos que rodean a los anteriores gestores de la entidad, aunque su opinión fue muy generalista. “Los bancos tenemos que hacer el esfuerzo para atender cada vez mejor a la sociedad y ofrecer mejores servicios para contrarrestar cualquier efecto de mala imagen sobre el sector”, defendió. Admitió que “cualquier escándalo” de corrupción afecta a los inversores, pero matizó que éstos diferencian entre los hechos anteriores a la crisis y “el presente y el futuro”. “La transparencia es un valor importante en la banca española”, dijo. Fue tajante al declarar que “no queda ningún agujero por venir”en Bankia. Y concretó que la entidad nacionalizada ha remitido a los distintos ámbitos judiciales y supervisores unas 20 operaciones con pérdidas de “cientos de millones de euros”. Sobre el dividendo dijo que se decidirá en enero o febrero.

Otra de las asignaturas pendientes de Bankia es su elevada morosidad, pero que está logrando reducir de forma destacada. Su tasa de morosidad al día de hoy es del 13,1%, frente al 14,65% de principios de año. Tras bajar el saldo de créditos dudosos en más de 3.000 millones. El reto de Bankia era reducirlo en 2.000 millones este año de forma orgánica, pero ha modificado al alza el objetivo para elevarlo a 4.000 millones en los que se incluye la venta de carteras de créditos morosos.

El escándalo que ha generado el descubrimiento del uso de las conocidas ya como tarjetas black por parte de 83 exconsejeros de Caja Madrid y Bankia, incluidos también sus expresidentes, Miguel Blesa y Rodrigo Rato, protagonizó el viernes una parte destacada de la rueda de prensa de los resultados del trimestre. Pese a ello, el consejero delegado de la entidad, José Sevilla, negó que este escándalo esté influyendo en la privatización de la entidad nacionalizada, un proceso que el Gobierno había descartado retomar al menos hasta conocer el resultado del examen de solvencia del BCE. También declaró que el “ruido” generado por las tarjetas ‘B’ no está afectando “en absoluto” a la actividad comercial. “El tema de las tarjetas ‘B’ no cambia las cosas (sobre la actividad comercial) ni a mejor ni a peor. (…) Si no impacta en la actividad comercial, en el mundo de los inversores todavía menos”, sentenció.

Reiteró que la venta en el mercado de un nuevo paquete de títulos de Bankia depende del Frob, y cree que tomará su decisión con arreglo a la evolución de los mercados. “Si somos capaces de seguir con la evolución del negocio, la acción se irá fortaleciendo”, declaró. Y recordó que uno de los principales objetivos del plan de Bankia es devolver las ayudas públicas, que ascendieron a 22.424 millones, y eso se consigue cumpliendo el programa estratégico. Solo así “la acción tendrá un buen comportamiento”. Y recordó que “el 99% de los objetivos impuestos por Bruselas están cumplidos”.

El ministro de Economía, Luis de Guindos, insistió ayer que el Estado espera recuperar una parte muy importante de las ayudas que se concedieron a Bankia. “Nos queda por vender más del 60 % de Bankia” en el mercado también será atractiva. “Vamos a recuperar una parte muy importante” de las ayudas, y “esperamos que sea la totalidad”, añadió en una entrevista en la Cope.

Fuente: cincodias.com http://com.cincodias.feedsportal.com/c/33500/f/624600/s/3fcde4e4/sc/36/l/0Lcincodias0N0Ccincodias0C20A140C10A0C240Cmercados0C14141769820I3566890Bhtml/story01.htm

Claves para no perderse en los test de estrés a la banca europea

0

Cuenta atrás para conocer los test de estrés a la banca europea. La publicación de los resultados es inminente y la expectación en el mercado es alta. Aquí van unas claves para no perderse en las pruebas de resistencia y solvencia.

¿Qué son los test de estrés?

Se trata de unas pruebas que en esta ocasión realizan el Banco Central Europeo (BCE) y la Autoridad Bancaria Europea (EBA) para revisar la calidad de los activos del sector financiero europeo (AQR – Asset Quality Review) y la cantidad de capital disponible para hacer frente a situaciones de crisis. Se examinan un total de 128 entidades de la zona euro, los bancos sobre los que el BCE tomará el control de la supervisión desde el 4 de noviembre.

¿En qué consisten?

Las pruebas de resistencia y solvencia de la banca consisten en someter a una situación de estrés las cuentas de resultados y los balances de cada entidad. El test consta de dos supuestos que ofrecen información sobre cómo responderían los bancos en caso de recesión y en caso de recesión extrema.

¿Cuándo se conocerán los resultados?

Los resultados definitivos y oficiales, tanto individuales como agreagados, se harán públicos el próximo domingo 26 de octubre. No obstante, las entidades involucradas recibirán las notas entre el jueves y el viernes de esta semana, lo que podría dar lugar a filtraciones. Según informa Bloomberg, serían 25 las entidades que habrían suspendido los test, de acuerdo con el borrador de los resultados finales.

¿Cuántos suspensos se esperan?

Los analistas esperan que aprueben todas las grandes entidades, aunque las especulaciones del mercado apuntan a que al menos 11 de bancos suspendan, tres de ellos griegos, otros tres italianos, dos austriacos, uno chipriota y un belga y otro portugués.

Los bancos griegos que actualmente suspenden son Piraeus Bank, Eurobank Ergasias y Alpha Bank; los italianos serían Monte dei Paschi, el Banco Popolare y el Banco Popolare di Milano.

En el caso de Austria, Erste Bank, participado por CaixaBank, presentaría un déficit de capital en el escenario de estrés, lo mismo que le sucedería a otra entidad del país, aunque las fuentes discrepan sobre su identidad.

En Chipre, uno de los tres bancos sometidos al examen también suspendería; en Portugal, por el momento, sólo lo haría el BCP Millenium, y en Bélgica, de nuevo Dexia. No obstante, las fuentes coinciden en que los datos son susceptibles de revisión.

¿En qué posición quedarán los bancos españoles?

En principio, los bancos españoles han encarado los test en buenas condiciones y ninguno fallará en los ejercicios de estrés. Así, es probable que la banca española salga bastante bien en la foto. “Podemos tener confianza en que la banca española obtendrá buenos resultados en las pruebas que el BCE ha realizado antes de convertirse en el Supervisor Único”, ha dicho el ministro de Economía Luis de Guindos. El sector español ya fue sometido a un test de estrés en 2012

¿Qué utilidad tienen para los inversores?

De acuerdo con un reciente estudio de CFA Institute, existe la probabilidad significativa de que los activos declarados en los balances de los bancos estén sobreestimados por la reducción de las amortizaciones de préstamos. Así, en opinión del director de política de información financiera de la asociación, Vincent Papa, hay “incertidumbre sobre los riesgos existentes y el verdadero valor de los bancos” y “los inversores esperan que el AQR facilite una mejor disposición sobre la veracidad del valor de los activos netos declarados en los balances de los bancos de la UE”.

¿Cumplirán con las expectativas del mercado?

El mercado espera que se confirmen el valor y los riesgos asociados a los activos y pasivos de los bancos de la UE. “Pero, con tal altas expectativas, siempre queda el riesgo de que los resultados puedan llegar a ser una especie de ‘petardo mojado’, como así ocurrió cuando la Autoridad Bancaria Europea dio a conocer los resultados de las pruebas de estrés en 2010. A diferencia de las anteriores, existe ahora un sentimiento generalizado de que los resultados serán más creíbles en la identificación de los déficits de capital y dará lugar a las medidas necesarias para el reajuste de las cuentas de resultados de los bancos”, sostiene Papa.

Fuente: cincodias.com http://com.cincodias.feedsportal.com/c/33500/f/624600/s/3fc97562/sc/36/l/0Lcincodias0N0Ccincodias0C20A140C10A0C240Cmercados0C14141438690I5475340Bhtml/story01.htm

Guindos confía en que la banca española salga bien parada en los test

0

 

Fuente: cincodias.com http://com.cincodias.feedsportal.com/c/33500/f/624600/s/3fc99f54/sc/36/l/0Lcincodias0N0Ccincodias0C20A140C10A0C240Cmercados0C14141443320I1247550Bhtml/story01.htm

Ibex 35: ¿rally o toma de beneficios ante el fin de semana?

0

 

Fuente: cincodias.com http://com.cincodias.feedsportal.com/c/33500/f/624600/s/3fc728ef/sc/36/l/0Lcincodias0N0Ccincodias0C20A140C10A0C240Cmercados0C1414130A4430I80A53240Bhtml/story01.htm

Bankia detecta “indicios de mejora” en nuevos créditos a pymes y hogares

0

Bankia detecta que el negocio crediticio, “aunque sigue débil, ha mostrado indicios de mejora”, ya que la entidad ha registrado aumentos de la nueva producción en los “segmentos de hogares y pymes”, según señala en la nota de los resultados enviada a la CNMV. Bankia asegura que en el  tercer trimestre, ha obtenido “ligeros incrementos en el crédito para financiación al consumo” al tiempo que se ha “estabilizado” el volumen de crédito concedido a empresas, que había descendido en los dos trimestres anteriores del ejercicio.

El beneficio de Bankia entre enero y septiembre se situó en 698 millones de euros, lo que supone casi duplicar los 362 millones de eueros de igual periodo del año pasado. Además, el dato supera las expectativas de los analistas, que esperaban una cifra en torno a 680 millones, según los analistas recopilados por Bloomberg.

El grupo BFA Bankia, por su parte, ganó 1.151 millones de euros en nueve meses, con una caída del 28,8% respecto a los 1.617 millones de hace un año.

El grupo explica que el incremento se sustenta en el “negocio recurrente de clientes (margen de intereses y comisiones), la reducción de los costes de explotación y el menor volumen de provisiones y saneamientos”.

El margen de intereses de Bankia se sitúa en 2.163 millones en nueve meses, con un incremento del 24,7%. El resultado de explotación asciende a 974 millones, un 219,4% más.

No obstante, la entidad ofrece datos también en términos pro forma  mediante “la exclusión del coste financiero del  préstamo subordinado otorgado por BFA a Bankia, que fue amortizado en mayo de 2013, y reclasificando los resultados de Aseval como operaciones continuadas en ambos ejercicios”. El citado préstamo subordinado fue de 89 millones en el rpimer trimestre de 2013 y de 53 millones en el segundo trimestre de 2013. Según esos ajustes, Bankia ganó 696 millones de euros, lo que representa un crecimiento del 53,9% y BFA-Bankia tuvo ujn resultado de 1.151 millones de euros hasta septiembre, un 77,7% más.

La ratio de morosidad se sitúa en el 13,6%, frente al 14$ de junio y al 14,7% de diciembre de 2013.

Al cierre de septiembre de 2014 el crédito a la cientela bruto se sitúa en 122.866 millones de euros, 6.952 millones de euros menos que en diciembre de 2013 (-5,4%), una reducción que refleja la estrategia del banco de “reducir la morosidd y potenciar el cambio de mix de sus carteras hacia un mayor peso del crédito a empresas y pymes”. La desinversión de carteras de préstamos dudosos en el 3T asciende a 480 millones de euros y  a 1.758 millones de euros en el conjunto del año, incluyendo las ventas realizadas en octubre (880 millones de euros).

Fuente: cincodias.com http://com.cincodias.feedsportal.com/c/33500/f/624600/s/3fc728ee/sc/36/l/0Lcincodias0N0Ccincodias0C20A140C10A0C240Cmercados0C14141314210I1717650Bhtml/story01.htm

Go to Top